Semicon Briefing

Samsungs Chip-Sparte erwirtschaftete 2026 einen Jahresgewinn von ~196 Mrd. $, der alle kumulierten Gewinne der vergangenen 40 Jahre übertrifft – und Nvidia vom Thron der profitabelsten Firma der Welt verdrängt. Treiber sind explodierende Speicher- und HBM-Preise im KI-Capex-Zyklus, was gleichzeitig eine heftige Rotation aus Chip-Aktien auslöste (Intel, Applied Materials, AMD –8–10 %).

Trotz Rekordergebnissen fielen Intel und Applied Materials um 10 %, AMD um 8 % – Investoren fürchten, dass gestreckte Bewertungen keinen weiteren Aufwärtspuffer mehr lassen und der Speicher-Upcycle seinem Höhepunkt nähert. Das Muster zeigt strukturelle Fragilität eines Sektors, der auf KI-Capex-Kontinuität wettet.

Meta verhandelt laut Berichten über eine strategische Fertigung von KI-Chips bei Samsung im Wert von 7,7 Mrd. $, was Samsungs Foundry-Sparte nach Jahren der Schwäche rehabilitieren würde. Ein Abschluss wäre ein direkter Schlag gegen TSMC als dominanten Custom-Silicon-Fertiger.

Quellen bestätigen, dass das chinesische KI-Labor DeepSeek an eigener Chip-Hardware arbeitet – trotz (oder wegen) US-Exportrestriktionen, die den Zugang zu Nvidia-GPUs blockieren. Sollte dies gelingen, würde es die These entkräften, dass Exportkontrollen Chinas KI-Fortschritt nachhaltig bremsen.

Apple und Broadcom haben ihre strategische Chip-Liefervereinbarung um mehrere Jahre bis 2031 verlängert – Analysten deuten dies als Zeichen für Apples massiven Serverausbau für eigene KI-Infrastruktur. Dies relativiert frühere Erwartungen, Apple würde Broadcom-Komponenten durch vollständig interne Entwicklungen ersetzen.

Infineons CEO fordert öffentlich ein zweites TSMC-Werk in Dresden mit kleineren Strukturbreiten – als logische Erweiterung des laufenden ESMC-Joint-Ventures. Dies ist eine neue politische Eskalation der europäischen Chip-Souveränitätsdebatte und signalisiert, dass die Industrie die EU zu weiteren Subventionszusagen drängt.