Semicon Briefing

Die USA haben H200-Chip-Verkäufe an 10 chinesische Firmen (u.a. Alibaba, Tencent, ByteDance) freigegeben – allerdings unter der Bedingung, dass 25% des Umsatzes als Lizenzgebühr an die US-Regierung fließen und die Chips physisch US-Territorium passieren müssen. Export-Controls werden damit de facto zu einem staatlichen Einnahmemodell umgebaut, was das geopolitische Paradigma grundlegend verschiebt.

Huaweis Vorsitzender erklärte öffentlich, die US-Exportbeschränkungen hätten Chinas Halbleiter-Eigenentwicklung massiv angeschoben – untermauert durch Huaweis neue LogicFolding-Architektur und SMICs Aufbau eines Advanced-Packaging-Instituts in Shanghai. Das ist eine direkte strategische Quittung: Containment-Politik hat das Gegenteil des beabsichtigten Effekts erzielt.

SK Group (SK Hynix) und TSMC haben eine formelle Vereinbarung zur Zusammenarbeit bei HBM4-Entwicklung und Advanced Packaging unterzeichnet, mit SK Hynix's HBM4 auf TSMCs 12-nm-Basisdies. Die Allianz zielt direkt auf den Custom-AI-Memory-Markt und festigt TSMCs Rolle als unverzichtbarer Partner im KI-Lieferketten-Ökosystem.

Japans staatlich geförderter Chipfertiger Rapidus hat eine zusätzliche Finanzierungsrunde von 943 Millionen US-Dollar abgeschlossen und treibt damit seinen Aufbau einer 2-nm-Fertigung voran. Die Runde signalisiert, dass Japan trotz erheblicher technischer und zeitlicher Risiken weiter massiv in Halbleiter-Souveränität investiert.

TSMCs Co-COO erklärte öffentlich, man habe keine Angst vor Intels Packaging-Technologie (EMIB-T/Foveros), während JP Morgan zeitgleich analysiert, TSMC allokiere bewusst mehr Kapazität zu AMD und Nvidia auf Kosten Intels. Die Kombination aus offizieller Gelassenheit und struktureller Benachteiligung Intels bei der Kapazitätsvergabe verschärft den Überlebenskampf von Intels Foundry-Geschäft.

Samsung Electronics und SK Hynix verloren zu Wochenbeginn jeweils rund 10% zum Handelsstart, begleitet von breitem Sell-off in US-Halbleiterwerten. Der Einbruch spiegelt wachsende Skepsis wider, ob die KI-getriebene Nachfrage die aktuellen Bewertungsniveaus rechtfertigt – zumal TSMC selbst warnt, das Angebot werde die Nachfrage auf Jahre nicht decken können.