Semicon Briefing

TSMC hat auf seinem North America Technology Symposium bestätigt, keine High-NA-EUV-Maschinen von ASML (~400 Mio. USD/Stück) für seine aktuelle Roadmap einzuplanen – stattdessen wird auf optimierte klassische EUV gesetzt, bis frühestens 2029. Das setzt ASML unter erheblichen Umsatzdruck und stellt das Geschäftsmodell der nächsten Maschinengeneration fundamental in Frage.

Trotz TSMC-Verzicht auf High-NA signalisieren starke Quartalsprognosen beider Unternehmen eine ungebrochene KI-Infrastruktur-Nachfrage durch US-Hyperscaler. Für Investoren bedeutet das: Die KI-Ausgabenwelle bleibt intakt – der Druck liegt nun bei ASML, seinen High-NA-Absatz über Intel und Samsung zu sichern.

Neue Berichte belegen systematisches Umgehen westlicher Exportkontrollen: China beschafft US-Chipausrüstung über Drittstaaten in Südostasien und schließt damit kritische Lücken im eigenen Semiconductor-Ökosystem. US-Gesetzgeber reagieren mit dem MATCH Act, der Verbündete verpflichten soll, diese Schlupflöcher multilateral zu schließen – mit direkten Folgen für Equipment-Hersteller wie Lam Research und KLA.

Peking hat die EU am 27. April offiziell gewarnt, Gegenmassnahmen zu ergreifen, falls der geplante EU Industrial Accelerator Act chinesische Unternehmen diskriminiert. Die Eskalation trifft Europa in einer Phase, in der ESMC in Dresden und andere EU-Fab-Projekte auf stabile Lieferketten und chinesische Abnehmer angewiesen sind.

SpaceX hat eine laufende 2-Mrd.-USD-Finanzierungsrunde des KI-Coding-Tools Cursor mit einem 60-Mrd.-USD-Übernahmeangebot unterbrochen und dabei eine 10-Mrd.-USD-'Collaboration Fee' geboten. Der Deal markiert einen neuen Eskalationspunkt im Rennen um KI-Entwicklerwerkzeuge und zeigt, wie Hardware-zentrierte Tech-Konzerne aggressiv in Software-KI vordringen.

Marvell hat Kaufaufträge bei Celestial AI storniert und dabei einen angeblichen Vertraulichkeitsbruch als Grund genannt – POET Technologies, als Zulieferer involviert, verlor daraufhin vorbörslich 30%. Der Fall illustriert die fragile Vertrauensbasis in der KI-Chip-Lieferkette und die juristischen Risiken von Partnerschaften zwischen etablierten Halbleiterfirmen und Startups.